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非流动负债_Noncurrent Liability

非流动负债是什么？​

非流动负债，也称为长期负债或长期债务，是公司资产负债表上列示的长期财务义务。这些负债的到期义务在未来12个月之后，与流动负债相对，流动负债是指在接下来的12个月内到期的短期债务。

关键要点​

  • 非流动负债，又称为长期负债，是在资产负债表上列示的，超过一年到期的义务。
  • 使用非流动负债的各种比率可用于评估公司的杠杆水平，例如资产负债率和资本负债率。
  • 非流动负债的示例包括长期贷款和租赁义务、应付债券和递延收入。

理解非流动负债​

非流动负债通常与现金流进行比较，以评估公司是否能够在长期内履行其财务义务。虽然贷方主要关注短期流动性和流动负债的金额，但长期投资者则利用非流动负债来判断公司是否过度使用杠杆。公司的现金流越稳定，它能够支持的债务就越多，而不会增加违约风险。

**重要提示：**流动负债评估流动性，而非流动负债则有助于评估偿债能力。

投资者和债权人使用多种财务比率来评估流动性风险和杠杆水平。债务比率将公司的总债务与总资产进行比较，以提供公司杠杆程度的一般概念。百分比越低，表明公司使用的杠杆越少，其股权状况越强。比率越高，意味着公司承担的财务风险越大。其他变体包括长期债务与总资产比率和长期债务与资本化比率，后者是将非流动负债与可用资本的金额进行划分。

分析师还使用覆盖比率来评估公司的财务健康状况，包括现金流与债务比率和利息覆盖比率。现金流与债务比率表示公司如果将全部现金流用于偿还债务，需要多长时间才能还清债务。利息覆盖比率是通过将公司税息前利润（EBIT）与同期的债务利息支付进行比较，来判断是否产生了足够的收入来覆盖利息支付。为了评估短期流动性风险，分析师关注流动比率、速动比率和酸性测试比率等流动性比率。

非流动负债的示例​

非流动负债包括债券、长期贷款、应付债券、递延所得税负债、长期租赁义务和养老金福利义务。债务在未来一年内不支付的部分被归类为非流动负债。超过一年期的保修责任也被记录为非流动负债。其他示例包括递延补偿、递延收入以及某些医疗负债。

抵押贷款、汽车贷款或用于机械、设备或土地的其他贷款通常是长期债务，除非在接下来的12个月内需要支付的部分被归类为长期债务的流动部分。如果债务在12个月内到期，但有意重新融资以通过财务安排将该义务重组为非流动性质，则也可以将其报告为非流动负债。

非流动负债与什么相比？​

非流动负债与现金流进行比较，以评估公司是否能满足其长期财务义务。

投资者如何使用非流动负债？​

长期投资者利用非流动负债来判断公司是否过度使用杠杆。

非流动负债包括什么？​

非流动负债包括：

  • 未来一年内不支付的债券负债
  • 应付债券
  • 某些医疗负债
  • 债券
  • 12个月内到期的债务，如果有意通过财务安排重新融资以将义务重组为非流动性质
  • 递延补偿
  • 递延收入
  • 递延所得税负债
  • 长期租赁义务
  • 长期贷款
  • 抵押贷款、汽车贷款或其他用于机械、设备或土地的贷款——除了接下来12个月内需要支付的部分被归类为长期债务的流动部分
  • 养老金福利义务
  • 超过一年期的保修责任

结论​

非流动负债是公司资产负债表上列示的长期财务义务。这些负债，亦称为长期负债或长期债务，其到期义务在未来12个月之后。